中国人民银行８日宣布，从１０月１５日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率０．５个百分点。从昨天起下调一年期人民币存贷款基准利率各０．２７个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。昨起，岳阳市商业银行已下调一年期人民币存贷款基准利率各０．２７个百分点，居民储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

    银行里有存款的人愁了，收益会降低一部分；有房贷的人笑了，还贷款的压力会减轻一些。持有保单的人开始迷茫了，降息会影响保单吗？

储蓄利息变化不大

    市商业银行相关负责人介绍，此次银行利率调整只是一次微调，对市民影响不大。但对各商业银行来说，“从２００８年１０月１５日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率０．５个百分点”就意味着可少向人民银行上缴存款准备金，从而拥有了更多的资金放贷。

    据介绍，按一年期存款利率４．１４％再扣除５％的利息税，居民一年期存款实际要承担２．３７％的“负利率”。如果停征利息税，相当于带来加息０．２个百分点的收益，而再加上降息０．２７个百分点。以２００９年１月１日存款１００００元为例，目前，１００００元一年期的利率为４．１４％，扣除５％的利息税，市民拿到手的一年利息１００００元X４．１４％X（１－５％（该数为原来应交的个人所得税率））＝３９３元。而如果不用扣除利息税，那么，市民可以拿到手的利息为１００００X３．８７％（下调０．２７个百分点后的利率）＝３８７元，相比较没有免税前，１００００元存款仅少了６元利息。不过，如果居民是几个月前存款，按照银行按天计算利息的规定将会分段计算。

降息存在长远影响

    目前，５年以上贷款利率已降至７．４７％，公积金贷款利率降至４．８６％。以居民在银行办理４０万元个人住房贷款为例，按基准利率７．８３％、等额本息还款计算，２０年内每月都要还款３３０３．５６元。两次降息后，每月只需还款３２１５．０４元，比降息前每月少还８８．５２元。而按４０万元贷２０年计算，降息前客户的还款总额为７９．２８５５万元，降息后则只要还７７．１６０９万元，也就是说，２０年间，一共能少还２１２４６元的贷款利息。

    此次降息，对传统保单持有人影响不大；对于投资型保单持有人的影响，根据保单类型不同，影响不同。如保险公司的分红险投资主要集中于银行大额存单、债券等，降息后这些产品的收益会随之下调。保险公司的投资收益降低了，给保户的分红自然也会减少。

    有专家指出，降息本身并不构成对股市的利好，但在当前形势下，能够极大提振投资者的信心。从短期来说，即使降息，经济不会马上恢复，也不会马上对信贷市场造成大的冲击。但从中长期来看，在目前信贷需求供不应求的状况下降息，可能会向银行传递一个明确的信息，银行出于政府保经济增长的乐观预期，可能会加大信贷投放，缓解企业目前的资金困境并最终作用于实体经济，在银行存量资产得到保障的同时，对经济也将会起到拉动作用。

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全球央行集体降息遏制金融危机

    ８日，美联储、欧洲央行联合世界各国央行进行史无前例紧急协同减息，以遏制金融危机对经济的影响。

    美联储宣布减息５０个基点，至１．５％。 欧洲央行宣布减息５０个基点，至３．５％。

    英国央行宣布减息５０个基点，至４．５％。

    加拿大央行宣布减息５０个基点?熏至２．５％。

    瑞典央行宣布减息５０个基点，至４．２５％。

    瑞士央行宣布减息２５个基点，至２．５％。

    阿联酋央行宣布将借款利率下调１５０个基点，至１．５％。

    ７日晚，澳洲中央银行大幅减息１厘，创１９９２年以来最大减息幅度。

    韩国央行９日在此间举行金融通货委员会会议决定，将基准利率下调０．２５个百分点。

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    这是央行近９年来下调所有存款类金融机构人民币存款准备金率；存贷款基准利率双双下调的举措也为近年来罕见。此前，央行于今年９月１５日宣布，在４年来首次决定下调人民币贷款基准利率的同时，还下调了中小金融机构人民币存款准备金率１个百分点。

    此间专家指出，在美国金融危机蔓延、全球金融动荡的背景下，各国央行正相继采取降息等诸多举措提高市场流动性予以应对，来有效提振金融市场信心，促进经济稳定健康发展。

    （郝家勇）